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Preferentes Banco Popular

Una de las entidades financieras que ofrecen participaciones preferentes es el Banco Popular. Los títulos en cuestión son valores mobiliarios de renta fija con ventajas como el “atractivo” tipo de interés (puede ser fijo o variable según la emisión).

No obstante, conllevan un alto riesgo en consecuencia de algunos factores externos a nuestra inversión, como el de conseguir o no que nos paguen por estos títulos.

Las preferentes Banco Popular ofrecen un pago de dividendos trimestral en caso de beneficios en la cuenta a la vista asociada (todos estos dividendos no son acumulativos en lo absoluto, es decir, si no hay beneficios, no hay derecho a cobro).

En cuanto a la amortización, estas emisiones son de carácter perpetuo, sin embargo, la sociedad amisora tiene la opción de amortizar anticipadamente, a partir de los 5 años, con la autorización previa del Banco de España.

A continuación, las emisiones de participaciones preferentes de Banco Popular y sus características:

Serie: KYG717151099

  • Fecha de emisión: 16 de Noviembre de 2000
  • Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
  • Ref. Cupón Variable: +E Euribor
  • Plazo Referencia: 3 M
  • Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
  • Total Admitido: 180.000.000,00
  • Saldo en circulación: 180.000.000,00
  • Amortización final: Perpetua
  • Tipo amortización: Fija
  • Modalidad de interés: Variable
  • Tipo interés (actual): 6,750000 %
  • Valor Nominal: 1.000

Serie: KYG717151172

  • Fecha de emisión: 21 de Diciembre de 2001
  • Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
  • Ref. Cupón Variable: +E Euribor
  • Plazo Referencia: 3 M
  • Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
  • Total Admitido: 120.000.000,00
  • Saldo en circulación: 120.000.000,00
  • Amortización final: Perpetua
  • Tipo amortización: Fija
  • Modalidad de interés: Variable
  • Tipo interés (actual): 6,750000 %
  • Valor Nominal: 1.000

Serie: KYG1280W1015

  • Fecha de emisión: 27 de Diciembre de 2002
  • Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
  • Ref. Cupón Variable: +E Euribor
  • Plazo Referencia: 3 M
  • Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
  • Total Admitido: 138.000.000,00
  • Saldo en circulación: 138.000.000,00
  • Amortización final: Perpetua
  • Tipo amortización: Fija
  • Modalidad de interés: Variable
  • Tipo interés (actual): 6,750000 %
  • Valor Nominal: 1.000

Es bueno recordar que, cuando decíamos sobre los riesgos a los cuales nos exponemos, una de los inconvenientes a los cuales nos enfrentamos es los problemas de solvencia de una caja o banco.

Actualización 22 de Febrero 2012

Una entidad más, Banco Popular, tomó y diseñó una fórmula para reforzar su balance y finalizar el problema de la falta de liquidez de sus preferentes. Así, ha comunicado a la CNMV que lanzará una oferta de canje para transformar esos títulos de deuda en bonos obligatoriamente convertibles, con los que reforzará su ratio de capital Core Tier 1.

La propuesta se dirigirá a 878 millones de participaciones preferentes vendidas por Popular y a otros 250 millones colocados por Pastor. En total, la propuesta tiene como objetivo 1.128 millones de euros emitidos en deuda de este tipo.

Con esta operación Popular reforzará su Core Tier 1 y, junto a otras medidas, logrará superar con holgura el 10% el próximo mes de junio.

El esquema de canje será favorable para los inversores. Popular valorará las preferentes al 100% del nominal, dado que actualmente cotizan alrededor del 60% de su nominal en el mercado secundario.

La rentabilidad de los convertibles se situará en el entorno del 7%, según las fuentes del mercado consultados, y tendrán ventanas de liquidez -podrán canjearse por acciones- cada seis meses.

Actualización 14 de Marzo 2012

Banco Popular anunció hoy a la CNMV que estará comenzando el proceso de canje de 1.128 millones de euros en participaciones preferentes por bonos Subordinados obligatoriamente convertibles en acciones ordinarias en el día de mañana.

El plazo estará abierto hasta el día 30.

De esta manera, reforzará su ratio de capital Core Tier 1. De esta manera, se enviará la propuesta a 878 millones de participaciones preferentes vendidas por Popular y a otros 250 millones colocados por Pastor.

En total, la propuesta tiene como objetivo 1.128 millones de euros emitidos en deuda de este tipo. Hoy, el banco ha comunicado a la CNMV que el plazo para este canje comenzará mañana día 15 y estará abierto hasta el 30.

La remuneración, pagadera trimestralmente, es del 6,75% nominal anual. El primer pago se efectuará el 4 de julio de 2012, produciéndose el resto de pagos los días 4 de enero, abril, julio y octubre de cada año. La conversión obligatoria total se realizará en la fecha de vencimiento, el 4 de abril de 2018. Asimismo, el inversor cuenta con ventanas semestrales de conversión anticipada, los días 4 de abril y octubre de cada año.

Los 250 millones de euros de preferentes que corresponden a Pastor ofrecen un interés del 7,25% hasta el el 2 de abril y, posteriormente, el Euríbor 3 meses + 4,60%.

Actualización 4 de Abril 2012

Con la oferta de recompra de preferentes, tanto de Popular como de Pastor, han acudido el 98,33% de los tenedores. Recordamos que esta recompra se materializa por el 100% del valor nominal de las participaciones preferentes, mientras que la emisión se ejecuta a la par, lo que supone la emisión de un total de 11.093.758 bonos.

En cuanto a la remuneración de los bonos será del 6,75% nominal anual y el primer pago se efectuará el próximo 4 de julio. El resto se efectuará de forma trimestral los días 4 de enero, abril, julio y octubre de cada año.

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8 responses to “Preferentes Banco Popular

  1. PUede alguien explicar por favor, ¿si el canjeo por el 100% del nominal se refiere al 100% del precio al que se compro la participacion preferente o se refiere a lo que vale ahora la participacion en el mercado secundario?
    Porque si es lo segudno claramente no interesa ir al canje.

    Gracias de antemano

    Raul

  2. el 100% del capital nominas ¿se refiere al precio que se compro las part. pref. o al precio que esta ahora en el mercado secundario ??

    Gracias.

  3. me parece una desfachatez este timo que ademas es apoyado por el estado en que pais vivimos.deben de devolvermos el capital integro que hemos invertido por que nuestros queridos directores de las entidades nos han engañado ademas con premeditacion y alevosia

  4. el canje del Popular es 100% el valor q invertiste en su momento (en mi caso 30.000€); TE QUITAS un producto de ALTO riesgo(que son “participaciones preferentes”) y QUE SON PERMANENTES y a cambio te dan otro producto de igual ó mayor riesgo (Bonos Convertibles). Lo bueno es que éstos bonos NO SON PARA TODA LA VIDA sino q vencen como máximo dentro de 6 años. Lo malo es que ni ahora ni nunca los podrás vender, sino que tendrás antes ó después que CAMBIARLOS por acciones del Banco y éstas SÍ LAS PUEDES VENDER en la bolsa. En ese momento sabremos cuanto “recuperamos” de la inversión inicial ó cuanto vamos a “PERDER”. Mientras el Popular tenga “beneficios suficientes” nos irá pagando un 6,75% anual y eso tranquiliza. Lo que da mayor rabia es que muchos de los que siempre hemos criticado a los ESPECULADORES de la bolsa vamos a ser en el futuro ACCIONISTAS de un Banco sin buscarlo y ESPECULADORES de bolsa sin quererlo para poder convertir nuestra inversión en €uros

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