Tras la buena oferta que realizo UE para los afectados de los preferentes,  Liberbank lanzo una propuesta nueva a los tenedores de participaciones, estas ofertas tratan de que, UE estableció una quita que está cercana al 60% del capital, así el valor a recuperar podría llegar a hacer a un máximo del 75% los tenedores de deuda subordinada perpetua y preferentes y en caso de la subordinada con fecha de vencimiento la recuperación seria del 90%.

Liberbank ha logrado poder evitar su nacionalización parcial, luego de que Bruselas, haya realizado la autorización para que reciba 124 millones de euros como ayuda a través de los bonos contingentes convertibles (CoCoS) y no a través de acciones. Para los afectados de participaciones preferentes de la entidad, el resulta va a hacer el mismo, donde Bruselas les obligara a perder parte de sus ahorros.

De este volumen total de 124 millones de euros, Liberbank piensa generar en entorno a los 1.000 millones de euros con recursos privados y entre 250 y 300 millones de euros los piensa obtener con la venta en el mercado de activos diversos, que sería en el caso de los negocios parabancarios, participaciones, entre otros.

A través de nuevos inversores, Liberbank tiene pensado generar un volumen de recursos adicional que oscilarían entre los 600 y los 700 millones de euros, según las previsiones. Es decir, que por encima de los 600 millones que en un principio se habían anunciado.

Liberbank tiene en circulación 178 millones de euros vendidos en preferentes por Caja Cantabria, a través de cuatro emisiones. El objetivo de la entidad liderada por Cajastur, era de dar una salida a los dueños de estos instrumentos antes o después, pero no se llegó a anunciar ninguna operación de canje, al tiempo que las protestas de los afectados se fueron recrudeciendo.

El banco surgido de la fusión de Caja Cantabria, Caja Extremadura y Cajastur, va a recibir 124 millones de euros, a través de los bonos contingentes convertibles (CoCos), por quienes en un principio evitarían una nacionalización parcial que sería similar a las de la Caja España-Duero o BMN, pero aun así, deberá realizar una reestructuración significativa.

Bruselas, además de imponer una quita a los tenedores preferentes, irá a obligar a Liberbank a reducir en un 25% su balance en un plazo de cinco años, con la venta de sus participaciones industriales y la vuelta a sus territorios de origen, a demás de poder salir a la Bolsa antes de 2017.

El 20 de diciembre, Joaquín Almunia, el responsable de la competencia entre Liberbank y UE, afirmo que España cuenta con formulas para compensar a quienes fueron engañados al adquirir las participaciones preferentes y que los bancos deben cumplir los laudos de arbitraje o sentencias al respecto. Ese tipo de abusos o engaños no puede y no debe ser sufragado por los bolsillos de contribuyentes estonios, eslovacos, austríacos, holandeses o belgas, resalto Almunia.

En cuanto a los laudos dictados en algunos casos en España como en el de Catalunya Caixa, que tendrá que devolver a los afectados el 100 % de la inversión, y el de las antiguas cajas gallegas fusionadas en el banco Novagalicia Banco, Almunia dijo que hay que cumplir esos dictámenes.

Popular canjea 257 millones de preferentes por bonos convertibles, esto mismo fue anunciado a la CNMV el resultado de la oferta de recompra de preferentes en manos de institucionales.

Este Banco Popular aceptó recomprar el 59% de los títulos incluidos en la oferta.

Ángel Ron ha anunciado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que ha recomprado participaciones preferentes por un total de 256,9 millones de euros.
El banco Popular también ha emitido bonos convertibles en acciones por este mismo importe, para canjear los títulos adquiridos, que estaban en manos de inversores institucionales.

El Banco lo que anunció el día 21 de julio la puesta en marcha de un oferta de canje sobre un monto total de participaciones preferentes de 436,2 millones. Pero también una vez que fueron recibidas las ofertas de los tenedores de estos títulos, ha aceptado recomprar y canjear el 59% de esta deuda.

Este canje lo que permite a El Banco Popular es reforzar en 257 millones su capital de máxima categoría, ya que los convertibles se incluyen en la definición de coreTier1 de la Autoridad Bancaria Europea (EBA), mientras que las preferentes sólo computan como capital de segunda categoría.

Se suma junto a esta misma operación que el banco ha realizado hasta ahora para cumplir con el requisito de capital principal del 9% que el supervisor europeo ha impuesto a los bancos sistémicos del Viejo Continente.

Desde principios de 2012, Popular ha reforzado su capital en unos 2.500 millones. Su ratio de coreTier1 debería situarse en el 9,9% al cierre del primer semestre y elevarse hasta el 10,2% para finales de año, según cálculos del banco.

>>Información del Banco Popular, años importantes de trayectoria de este Banco Popular:

El Banco Popular es el quinto grupo bancario más grande de España. Cotiza en la Bolsa de Madrid y forma parte del IBEX 35.

Fundación del Banco Popular de los Previsores del Porvenir el 14 de julio de 1926, con un capital fundacional de diez millones de pesetas.
Los objetivos, “proporcionar a cuantos utilicen sus servicios las mayores facilidades en toda clase de asuntos económicos y bancarios”
Fundadores que se destacan son Emilio González-Llana y Fagoaga, y Alfonso XIII .

En el año 1947 el banco cambió su denominación al nombre que actualmente lleva que es: Banco Popular Español (BPE)

En el año 2007 Banco Popular Español, compra Total-Bank un pequeño banco del sur de Florida por 300 millones de dólares. El banco cuenta con 250 empleados y 14 oficinas en Miami.

En el año 2008, el día 25 de septiembre ,el consejo de administración tomó la decisión de absorber a cuatro de sus filiales regionales: Banco de Castilla, Banco de Crédito Balear, Banco de Galicia y Banco de Vasconia. Quedó fuera de la operación el Banco de Andalucía.
La desaparición de estas cuatro entidades financieras se realizó sin liquidación y mediante la transmisión en bloque de sus patrimonios a Banco Popular, aunque se conservaron sus marcas comerciales.

El 28 de junio de 2010, se anunció un acuerdo de alianza estratégica a largo plazo con la entidad francesa Crédit Mutuel-CIC para prestar servicios conjuntos a través de una nueva plataforma bancaria que operará en España, Portugal, Francia y Alemania.

Y hace muy poco tiempo, el 7 de octubre,de el año 2011 compra el Banco Pastor mediante un acuerdo de fusión por el que presenta una oferta por el 100% de las acciones, teniendo ya un acuerdo por algo más del 50% al haber conseguido de los principales accionistas del Banco Pastor un compromiso de venta.

Una de las entidades financieras que ofrecen participaciones preferentes es el Banco Popular. Los títulos en cuestión son valores mobiliarios de renta fija con ventajas como el “atractivo” tipo de interés (puede ser fijo o variable según la emisión).

No obstante, conllevan un alto riesgo en consecuencia de algunos factores externos a nuestra inversión, como el de conseguir o no que nos paguen por estos títulos.

Las preferentes Banco Popular ofrecen un pago de dividendos trimestral en caso de beneficios en la cuenta a la vista asociada (todos estos dividendos no son acumulativos en lo absoluto, es decir, si no hay beneficios, no hay derecho a cobro).

En cuanto a la amortización, estas emisiones son de carácter perpetuo, sin embargo, la sociedad amisora tiene la opción de amortizar anticipadamente, a partir de los 5 años, con la autorización previa del Banco de España.

A continuación, las emisiones de participaciones preferentes de Banco Popular y sus características:

Serie: KYG717151099

• Fecha de emisión: 16 de Noviembre de 2000
• Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
• Ref. Cupón Variable: +E Euribor
• Plazo Referencia: 3 M
• Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
• Total Admitido: 180.000.000,00
• Saldo en circulación: 180.000.000,00
• Amortización final: Perpetua
• Tipo amortización: Fija
• Modalidad de interés: Variable
• Tipo interés (actual): 6,750000 %
• Valor Nominal: 1.000

Serie: KYG717151172

• Fecha de emisión: 21 de Diciembre de 2001
• Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
• Ref. Cupón Variable: +E Euribor
• Plazo Referencia: 3 M
• Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
• Total Admitido: 120.000.000,00
• Saldo en circulación: 120.000.000,00
• Amortización final: Perpetua
• Tipo amortización: Fija
• Modalidad de interés: Variable
• Tipo interés (actual): 6,750000 %
• Valor Nominal: 1.000

Serie: KYG1280W1015

• Fecha de emisión: 27 de Diciembre de 2002
• Periodicidad Pago Cupón: Trimestral
• Ref. Cupón Variable: +E Euribor
• Plazo Referencia: 3 M
• Margen/Moneda sobre referencia: 0,05/EUR
• Total Admitido: 138.000.000,00
• Saldo en circulación: 138.000.000,00
• Amortización final: Perpetua
• Tipo amortización: Fija
• Modalidad de interés: Variable
• Tipo interés (actual): 6,750000 %
• Valor Nominal: 1.000

Es bueno recordar que, cuando decíamos sobre los riesgos a los cuales nos exponemos, una de los inconvenientes a los cuales nos enfrentamos es los problemas de solvencia de una caja o banco.

Actualización 22 de Febrero 2012

Una entidad más, Banco Popular, tomó y diseñó una fórmula para reforzar su balance y finalizar el problema de la falta de liquidez de sus preferentes. Así, ha comunicado a la CNMV que lanzará una oferta de canje para transformar esos títulos de deuda en bonos obligatoriamente convertibles, con los que reforzará su ratio de capital Core Tier 1.

La propuesta se dirigirá a 878 millones de participaciones preferentes vendidas por Popular y a otros 250 millones colocados por Pastor. En total, la propuesta tiene como objetivo 1.128 millones de euros emitidos en deuda de este tipo.

Con esta operación Popular reforzará su Core Tier 1 y, junto a otras medidas, logrará superar con holgura el 10% el próximo mes de junio.

El esquema de canje será favorable para los inversores. Popular valorará las preferentes al 100% del nominal, dado que actualmente cotizan alrededor del 60% de su nominal en el mercado secundario.

La rentabilidad de los convertibles se situará en el entorno del 7%, según las fuentes del mercado consultados, y tendrán ventanas de liquidez -podrán canjearse por acciones- cada seis meses.

Actualización 14 de Marzo 2012

Banco Popular anunció hoy a la CNMV que estará comenzando el proceso de canje de 1.128 millones de euros en participaciones preferentes por bonos Subordinados obligatoriamente convertibles en acciones ordinarias en el día de mañana.

El plazo estará abierto hasta el día 30.

De esta manera, reforzará su ratio de capital Core Tier 1. De esta manera, se enviará la propuesta a 878 millones de participaciones preferentes vendidas por Popular y a otros 250 millones colocados por Pastor.

En total, la propuesta tiene como objetivo 1.128 millones de euros emitidos en deuda de este tipo. Hoy, el banco ha comunicado a la CNMV que el plazo para este canje comenzará mañana día 15 y estará abierto hasta el 30.

La remuneración, pagadera trimestralmente, es del 6,75% nominal anual. El primer pago se efectuará el 4 de julio de 2012, produciéndose el resto de pagos los días 4 de enero, abril, julio y octubre de cada año. La conversión obligatoria total se realizará en la fecha de vencimiento, el 4 de abril de 2018. Asimismo, el inversor cuenta con ventanas semestrales de conversión anticipada, los días 4 de abril y octubre de cada año.

Los 250 millones de euros de preferentes que corresponden a Pastor ofrecen un interés del 7,25% hasta el el 2 de abril y, posteriormente, el Euríbor 3 meses + 4,60%.

Actualización 4 de Abril 2012

Con la oferta de recompra de preferentes, tanto de Popular como de Pastor, han acudido el 98,33% de los tenedores. Recordamos que esta recompra se materializa por el 100% del valor nominal de las participaciones preferentes, mientras que la emisión se ejecuta a la par, lo que supone la emisión de un total de 11.093.758 bonos.

En cuanto a la remuneración de los bonos será del 6,75% nominal anual y el primer pago se efectuará el próximo 4 de julio. El resto se efectuará de forma trimestral los días 4 de enero, abril, julio y octubre de cada año.